Как рассчитать выгоду и срок окупаемости рефинансирования кредита

Выгода рефинансирования равна разнице между оставшимися расходами по действующему кредиту и всеми расходами по новому. В расчёт входят не только проценты и ежемесячные платежи, но и страховка, платные услуги, комиссии и другие затраты на переход. Если разница положительная, общая сумма выплат уменьшается. Срок окупаемости показывает, через сколько месяцев накопленная экономия покроет разовые расходы.

До подачи заявки можно отсеять явно невыгодные предложения по ставке, сроку и указанным расходам. Окончательный расчёт возможен только после получения индивидуального графика: фактическая ставка, платёж и стоимость дополнительных услуг могут отличаться от параметров в рекламе или калькуляторе.

Сравнивать нужно одинаковую сумму долга с одной и той же даты. Уже уплаченные проценты на решение не влияют: это состоявшиеся расходы, которые рефинансирование не вернёт.

Какие данные понадобятся для расчёта

Выберите предполагаемую дату рефинансирования и соберите показатели, актуальные именно на этот день.

По действующему кредиту

• сумма, необходимая для полного закрытия долга на выбранную дату;
• оставшееся количество платежей;
• размер каждого будущего платежа, включая отличающийся последний платёж;
• обязательные расходы, которые предстоят до конца договора и не включены в график;
• планируемые досрочные погашения, если вы в любом случае собирались их делать.

По новому кредиту

• сумма, которая будет направлена на закрытие старого долга;
• ставка, срок, ежемесячный платёж и полный график;
• условия сохранения заявленной ставки;
• стоимость страховки, платных пакетов и разовых услуг;
• регулярные платежи вне кредитного графика;
• дополнительная сумма, которую банк предлагает выдать сверх рефинансируемого долга.

Если рефинансируются несколько кредитов, выпишите график каждого из них. Простого сложения текущих ежемесячных платежей недостаточно: обязательства могут завершаться в разные месяцы.

Шаг 1. Определите оставшиеся расходы без рефинансирования

Сложите все будущие платежи по действующему графику и прибавьте обязательные расходы, которые предстоит оплачивать отдельно.

Расходы по старому кредиту = сумма оставшихся платежей + будущие обязательные расходы вне графика.

Чтобы узнать стоимость обслуживания долга сверх его текущей суммы, используйте формулу:

Оставшаяся стоимость кредита = расходы по старому кредиту − сумма полного закрытия на дату сравнения.

Если никаких отдельных услуг нет, полученная величина приблизительно соответствует процентам, которые ещё предстоит заплатить. Не используйте первоначальную сумму кредита и общую переплату с даты выдачи: часть этих расходов уже понесена.

При отсутствии графика ориентировочный аннуитетный платёж можно вычислить так:

A = P × r / [1 − 1 / (1 + r)^n], где P — остаток долга, r — месячная ставка в долях единицы, n — число месяцев.

Например, месячную ставку для номинальных 16% годовых в таком приближённом расчёте получают делением 0,16 на 12. Формула даёт ориентир: итог следует сверять с банковским графиком, где могут учитываться конкретные даты и округления.

Шаг 2. Рассчитайте полную стоимость нового кредита

Для корректного сравнения сложите платежи по новому графику и все расходы на рефинансирование:

Расходы по новому кредиту = сумма платежей по новому графику + разовые расходы + платежи вне графика − подтверждённые возвраты.

Если страховка или услуга оплачивается за счёт увеличения суммы нового кредита, её погашение и проценты уже отражаются в графике. Второй раз прибавлять такую стоимость нельзя. Если расход оплачивается собственными деньгами, его нужно добавить отдельно.

Дополнительные деньги, выдаваемые сверх суммы закрываемого долга, искажают сравнение. Для оценки выгоды запросите расчёт без них либо отделите стоимость финансирования дополнительной суммы.

Какие дополнительные расходы проверить

Полезно подготовить два сценария. В базовом учитываются подтверждённые расходы и возвраты. В осторожном — максимальная известная стоимость услуг и отсутствие возвратов, которые пока не гарантированы. Если выгода исчезает во втором сценарии, предложение чувствительно к дополнительным условиям.

Шаг 3. Вычислите чистую экономию

Чистая экономия = расходы по старому кредиту − расходы по новому кредиту.

• Результат больше нуля означает снижение общей суммы будущих выплат.
• Нулевой или отрицательный результат означает, что переход не даёт экономии.
• Небольшой положительный результат следует перепроверить с учётом последнего платежа, округлений и возможных дополнительных расходов.

Такое сравнение условий кредитов показывает номинальную разницу денежных выплат. Оно не учитывает инфляцию или возможный доход от свободных денег. Для обычной проверки предложения этого достаточно, если сумма долга и срок сопоставимы.

Как определить срок окупаемости рефинансирования

При одинаковом оставшемся сроке и постоянных платежах можно использовать упрощённую формулу:

Срок окупаемости = разовые расходы на переход / ежемесячная экономия.

Ежемесячная экономия = старый платёж − новый платёж − новые регулярные расходы + прекращающиеся старые расходы.

Если ежемесячная экономия равна нулю или отрицательна, эта формула неприменима. При разных сроках или нескольких закрываемых кредитах составьте помесячную таблицу:

1. В нулевом месяце укажите разовые расходы на переход.
2. Для каждого месяца запишите выплаты по старому и новому вариантам.
3. Вычислите разницу и накапливайте её нарастающим итогом.
4. Первый месяц, в котором накопленный результат становится неотрицательным, считается точкой окупаемости.
5. Продолжите таблицу до последнего платежа и убедитесь, что результат снова не становится отрицательным из-за более длинного срока нового кредита.

Если вы собираетесь закрыть долг досрочно раньше точки окупаемости, рефинансирование может не успеть компенсировать расходы на переход.

Пример расчёта рефинансирования кредита

Предположим, остаток долга составляет 600 000 рублей, а до окончания кредита остаётся 36 месяцев. Текущая номинальная ставка — 24% годовых. Новый кредит предлагается на те же 36 месяцев под 16% годовых. Разовые расходы, оплачиваемые отдельно, составляют 18 000 рублей. Дополнительные деньги заёмщик не получает.

Расчёт иллюстративный: платежи округлены, а фактические значения нужно брать из индивидуальных графиков.

Чистая экономия: 847 430 − 777 390 = около 70 040 рублей.

Ежемесячная экономия: 23 540 − 21 094 = около 2 446 рублей.

Срок окупаемости: 18 000 / 2 446 = примерно 7,4 месяца. Разовые расходы будут компенсированы после восьмого платежа.

До рефинансирования оставшаяся стоимость кредита сверх основного долга составляет около 247 430 рублей. После перехода проценты и разовые расходы составят около 177 390 рублей. Разница соответствует рассчитанной экономии.

Почему уменьшение платежа не всегда означает экономию

Низкий ежемесячный платёж может быть следствием увеличения срока. Если в приведённом примере оформить новый кредит под 16% не на 36, а на 60 месяцев, платёж снизится примерно до 14 591 рубля. Однако сумма платежей достигнет приблизительно 875 450 рублей, а вместе с расходами на переход — 893 450 рублей.

Это примерно на 46 020 рублей больше оставшихся выплат по действующему кредиту. Заёмщик уменьшит текущую нагрузку, но увеличит общие расходы и будет платить на два года дольше.

Поэтому перед решением нужно разделить две цели:

• снижение переплаты — выбирается вариант с меньшей полной суммой будущих расходов;
• снижение обязательного платежа — допускается больший итоговый расход ради разгрузки ежемесячного бюджета.

Когда рефинансирование обычно невыгодно

• Новая сумма всех выплат равна оставшимся расходам по старому кредиту или превышает их.
• До закрытия действующего кредита осталось мало времени, а потенциальная экономия не покрывает разовые затраты.
• Более низкая ставка доступна только с дорогой страховкой или платным пакетом.
• Новый срок существенно длиннее оставшегося.
• В кредит включают дополнительную сумму, хотя заёмщику она не нужна.
• В ближайшее время планируется крупное досрочное погашение, которое заметно сократит проценты по текущему договору.
• Срок окупаемости наступает позже предполагаемой даты полного закрытия долга.

Универсальной разницы ставок, при которой переход всегда выгоден, нет. Результат зависит от остатка долга, сроков, графиков и стоимости дополнительных условий.

Досрочное погашение или рефинансирование: как сравнить

Если у вас есть сумма, которую можно потратить на оформление нового кредита, сравните рефинансирование с внесением этих же денег в частичное досрочное погашение.

1. Рассчитайте вариант без изменений: сумма всех оставшихся платежей.
2. Получите новый график после частичного досрочного погашения на сумму, равную расходам на рефинансирование.
3. Сложите досрочный взнос, платежи по обновлённому графику и будущие обязательные расходы.
4. Отдельно рассчитайте все выплаты после рефинансирования.
5. Сравните итоговые суммы при одинаковом объёме собственных денег, внесённых сегодня.

Расходы при досрочном погашении = досрочный взнос + сумма платежей по новому графику текущего кредита + оставшиеся обязательные расходы.

При прочих равных сокращение срока быстрее уменьшает основной долг и обычно сильнее снижает проценты, чем уменьшение платежа. Но если главная задача — снизить обязательную нагрузку, вариант с уменьшением платежа может лучше соответствовать бюджету. Тем, кто направляет на долг премию, пригодится материал о том, как распределить годовую премию между долгами, резервом и другими целями.

Чек-лист перед подачей заявки

1. Зафиксируйте дату сравнения и точную сумму закрытия каждого действующего кредита.
2. Сложите все оставшиеся платежи без учёта уже понесённых расходов.
3. Сравнивайте одинаковую сумму долга без ненужных дополнительных денег.
4. Проверьте не только ставку, но также срок и сумму платежей по графику.
5. Выпишите все разовые и регулярные расходы на рефинансирование.
6. Уточните, какие услуги нужны для сохранения заявленной ставки.
7. Не учитывайте предполагаемый возврат денег, пока его сумма и условия не подтверждены.
8. Посчитайте чистую экономию и точку окупаемости в месяцах.
9. Проверьте сценарий с увеличенным сроком и максимальными известными расходами.
10. Сравните результат с частичным досрочным погашением на ту же сумму собственных денег.
11. После одобрения повторите расчёт по индивидуальному графику до подписания документов.

Если чистая экономия сохраняется в осторожном сценарии, срок окупаемости наступает раньше планируемого закрытия долга, а новый график не увеличивает финансовую нагрузку в будущем, предложение можно рассматривать дальше. Сам по себе более низкий платёж этого не доказывает. Аналогичный подход к сравнению всех выплат используется и при проверке того, есть ли реальная переплата по рассрочке.